[비즈니스포스트] 지정용 KT스카이라이프 대표가 유료방송 시장 침체에 따른 가입자 감소로 수익성 확보에 어려움을 겪고 있다.

지 대표는 직전 최영범 대표 시절 추진했던 인공지능(AI) 스포츠 중계 신사업이 투자 부실 논란으로 위축되면서, IPTV 서비스 ‘아이핏TV’와 인터넷 결합상품을 중심으로 실적 개선에 주력하고 있다.
 

인터넷 가입자가 증가하는 추세에 있지만, 유료방송 가입자 감소세가 이어지고 있는 데다 신규 가입자 확보를 위한 마케팅 비용도 커지고 있어 수익성 회복이 쉽지 않을 것으로 전망된다.

9일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 KT스카이라이프는 올해 3분기 연결기준 매출 2536억 원, 영업이익 114억 원, 순이익 53억 원을 거둔 것으로 추정된다.

지난해 같은 기간보다 매출은 2.7% 증가하지만 영업이익은 30.9%, 순이익은 56.6% 각각 감소하는 것이다.

올해 3분기까지 연결기준 누적 매출은 7425억 원, 영업이익은 284억 원, 순이익은 161억 원으로 추정된다. 지난해 같은 기간보다 매출은 0.7% 증가하지만 영업이익과 순이익은 각각 17.9%, 35.1% 감소하는 것이다.

올해 연간 실적은 지난해보다 개선될 것으로 전망되지만, 과거와 비교하면 수익성 회복은 여전히 더딘 상황이다.

KT스카이라이프의 올해 연간 매출은 9963억 원, 영업이익은 346억 원, 순이익은 151억 원으로 추산된다. 지난해보다 매출은 1.2%, 영업이익은 50.4%, 순이익은 906.6% 각각 증가하는 것이다.

영업이익과 순이익이 증가하는 것은 지난해 아이핏TV 초기 투자, 가입자 확보 비용 증가, 홈쇼핑 송출 수수료 감소, 기존 사업 매출 감소에 따른 기저효과가 반영된 것으로 분석된다.

KT스카이라이프는 2022년만 해도 매출 1조137억 원, 영업이익 632억 원을 거뒀다. 하지만 올해 예상 영업이익은 당시의 54.7% 수준에 그칠 전망이다.

수익성 악화는 올해 상반기 실적에서도 확인된다. 올해 1분기 별도기준 영업이익은 72억 원으로 지난해 같은 기간보다 45.0% 감소했다. 2분기에도 80억 원으로 45.0% 줄었다.

아이핏TV와 인터넷 가입자 증가로 매출은 늘었지만, 셋톱박스와 마케팅 비용 등 가입자 확보를 위한 비용이 늘어난 것이 수익성을 압박하고 있는 것으로 분석된다.

2분기 연결기준 방송통신 매출은 지난해 같은 기간보다 3.4% 증가했지만, 영업이익은 14.3% 감소했다. 같은 기간 마케팅비는 10.9%, 망 사용료는 5.1% 늘었다.

기존 유료방송 사업의 수익성이 약화된 가운데 성장동력으로 추진했던 AI 스포츠 중계 사업도 투자 부실 논란으로 확대에 제동이 걸렸다.

KT스카이라이프와 자회사 KT HCN이 AI 스포츠 중계업체 호각에 투자한 금액은 모두 98억 원이지만, 해당 투자자산의 회계상 장부가액은 지난해 말 0원으로 감소했다.

KT스카이라이프는 올해 4월 말 AI 스포츠 중계 사업 전담 조직을 유선사업 조직에 통합하는 등 운영체계를 재편했다.

회사는 인터넷 사업과 시너지를 강화하려는 조치라는 입장이지만, 실제 현장에서는 신규 사업 확대보다 기존 고객과 남아 있는 계약을 관리하는 데 집중하고 있는 것으로 전해졌다.

기존 고객과 체결한 서비스 계약 및 약정 기간이 남아 있어 당장 사업을 중단하기도 어려운 상황으로 파악된다. 호각의 인력 이탈과 서비스 품질 문제도 사업 정상화에 부담으로 작용하고 있다.

최근 KT의 관련 감사가 마무리된 뒤 AI 스포츠 중계 사업과 관련이 있는 전직 경영진의 자문 계약도 해지된 것으로 전해졌다. 회사가 외부 법무법인을 통한 법률 검토에 나선 것으로 전해지면서 향후 손해배상 청구 등 후속 조치가 이어질 가능성도 제기된다.
 

지 대표는 아이핏TV와 인터넷 결합상품을 중심으로 가입자 기반 확대와 실적 개선에 힘을 싣고 있다.

지난해 7월 출시한 아이핏TV 가입자는 올해 8월 약 28만 명까지 늘었지만, 전체 유료방송 가입자 감소세는 이어지고 있다.

KT스카이라이프의 월별 가입자 실적에 따르면 올해 10월 말 방송 가입자는 315만3303명으로 지난해 말보다 7만439명 감소했다. 

반면 인터넷 가입자는 같은 기간 59만8201명에서 70만3040명으로 10만4839명 늘어 올해 목표인 70만 명을 넘어섰다.

KT스카이라이프는 올해 7월 영화·가족 등 유료 채널을 결합한 '아이핏TV 초이스'를 출시했다. 8~9월에는 월 1만8700원부터 이용할 수 있는 저가형 인터넷·IPTV 결합상품 프로모션도 진행하며 가입자 확보에 나섰다.

다만 저가형 결합상품은 가입자당 평균 매출을 높이는 데 한계가 있는 데다 마케팅 비용과 망 사용료, 위성 임차료 부담도 수익성 개선을 제약하는 요인으로 꼽힌다.

지 대표가 아이핏TV와 인터넷 가입자 확대 성과를 실질적 이익 증가로 연결하고, 기존 방송 가입자 감소를 얼마나 방어할 수 있을지가 관건이 될 것으로 보인다.

KT스카이라이프 관계자는 비즈니스포스트에 "아이핏TV는 TV+인터넷 결합 필수 상품이라 TV뿐 아니라 인터넷 매출 성장에도 기여하고 있다"며 "사업 초기에 가입자 모집 비용이나 망 투자비 등 투자가 수반되지만, 지속적 비용 효율화를 통해 수익 구조를 개선해 나갈 계획"이라고 말했다. 조승리 기자