[비즈니스포스트] 하나금융지주 목표주가가 높아졌다.

하나금융지주가 올해 4조 원이 넘는 순이익을 거둘 것으로 전망됐다.
 

김인 BNK투자증권 연구원은 26일 하나금융지주 목표주가를 기존 8만 원에서 10만 원으로 높여 잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

전날 하나금융지주 주가는 8만3200원으로 거래를 마쳤다.

김 연구원은 “2025년 하나금융지주의 최대실적과 주주환원율 상향 가능성, 자기자본이익률(ROE) 9.6%와 비교해 저평가된 0.5배 수준의 주가순자산비율(PBR) 등을 고려해 목표주가를 높였다”고 말했다.

목표 주가순자산비율은 0.7배로 설정됐다.

하나금융지주는 2025년 연결기준 순이익(지배주주 기준) 4조510억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2024년보다 8.3% 늘어나는 것이다.

기준금리 하락에도 올해 상반기 순이자마진(NIM)이 오히려 소폭 상승했을 것으로 분석됐다. 하반기에는 시장금리 하락에도 대출성장 속도를 조절해 연간 NIM 하락 폭이 0.03%포인트 내외에 그칠 것으로 예상됐다.

하나금융지주의 주주환원 확대 기대감도 큰 것으로 파악됐다.

BNK투자증권은 하나금융지주의 2025년 총주주환원율 전망치를 45%로 제시했다. 2024년 37.8%보다 7.1%포인트 상향되는 것이다.

이익 증가 전망에 더불어 위험가중자산(RWA) 관리 기조, 환율 하락 등 영향을 고려해 하나금융지주가 보통주자본(CET1)비율을 개선할 것으로 여겨졌다. 보통주자본비율은 주주환원 여력을 나타낸다.

김 연구원은 “배당소득 분리과세 및 경기회복을 위한 유동성 공급 등 신정부 출범 기대감도 유효하다”고 말했다. 조혜경 기자