[비즈니스포스트] 김재준 삼성전자 메모리전략마케팅실장 부사장은 29일 '2026년 3분기 실적발표 콘퍼런스 콜'에서 "2027년에 이어 2028년에도 타이트한 메모리 공급 상황이 이어질 것"이라고 전망했다.

김재준 부사장은 "(메모리 반도체 기업의) 양호한 2026년 실적을 바탕으로 2027년에는 전반적인 설비투자(CAPEX)가 큰 폭으로 증가할 것으로 추정된다"며 "하지만 다양한 요인들로 인해 2028년 생산 증가로 이어지기는 어려울 것"이라고 말했다.
 

이어 "설비투자 증가 예상분 가운데 신규 공간(스페이스) 확보에 소요되는 비중이 커 설비투자 규모가 부풀려 보이는 경향이 있다"며 "신규 공정(팹) 건설부터 웨이퍼 생산까지의 긴 리드타임을 감안하면, 2027년 설비투자 증가분이 2028년 메모리 생산 확대에 실질적으로 기여하기에는 어려움이 있어 보인다"고 설명했다.

반도체 설비 주문 리드타임도 늘어나면서 설비를 적기에 확보하기도 어려워지고 있다.

김재준 부사장은 "7세대 고대역폭메모리(HBM4E)와 HBM5(8세대)에서 다이 사이즈가 전 세대 대비 커지고, 공정 레이어도 크게 증가한다는 점을 고려하면 물리적 공급 증가 제약 현상은 여전히 불가피할 것으로 보인다"고 밝혔다.

이어 "다만 매크로 이슈 등 여러 요인이 시장에 영향을 줄 수 있는 만큼 선제적 인프라 투자를 통해 클린룸을 확보한 이후 수요 변화를 면밀히 살펴 나가면서 설비 도입은 탄력적으로 실행하는 공급 운영 기조를 이어 나가겠다"고 덧붙였다. 나병현 기자